Citi советует покупать акции Microsoft на откате
Аналитики Citi считают, что инвесторам следует рассмотреть возможность покупки акций Microsoft после недавнего отката, указывая на потенциал роста в ближайшие кварталы.
Замедление роста акций технологического гиганта происходит на фоне того, что инвесторы «пытаются рационализировать огромные темпы» капитальных затрат, а также более медленный, чем ожидалось, рост услуг Azure и прибыли на акцию (EPS), говорится в записке аналитиков, опубликованной в среду.
Citi проанализировал данные о продажах и опросы реселлеров Microsoft и руководителей информационных служб (CIO), которые указывают на общее ощущение стабильности в течение третьего квартала.
«Опрос показал, что уровень выполнения квот реселлерами был высоким (самый высокий с начала года), несмотря на некоторое снижение ожиданий роста», — отметили аналитики.
«Качественные данные, полученные от клиентов и партнеров в течение квартала, были несколько более противоречивыми, однако в них были отмечены несколько крупных сделок M365 CoPilot, хотя в целом активность крупных сделок была более сдержанной».
В компании считают, что результаты второго финансового квартала могут несколько превзойти ожидания инвесторов, которые в последнее время снизились.
В компании подчеркивают, что более низкие, чем обычно, ожидания в отношении Microsoft могут позволить несколько превзойти ключевые показатели эффективности, особенно в области потребления сервисов Azure.
Аналитики ожидают, что Microsoft сохранит целевые показатели двузначного роста на весь год и представит комментарии по поводу высоких капитальных затрат.
Хотя прогноз на второй квартал может примерно соответствовать ожиданиям, ограничивая позитивный пересмотр оценок, Citi, что ситуация после первого квартала может стать более интересной с тактической точки зрения.
«Мы покупаем акции на откате, поскольку ожидаем, что после первого квартала настроения инвесторов станут более позитивными в преддверии ускорения роста Azure и прибыли на акцию во втором полугодии», — пишут аналитики.
Они также обновили свою модель, чтобы отразить изменения в сегментах финансовой отчетности Microsoft на 2025 финансовый год.
Пользуясь случаем, компания пересмотрела свои оценки, приняв во внимание результаты опроса ИТ-директоров, которые свидетельствуют об ограничении расходов по мере приближения конца года. В результате Citi несколько понизил свои ближайшие оценки, включая снижение прогноза роста коммерческих продаж Office 365 примерно на 2 процентных пункта в 2027 финансовом году.
С другой стороны, прогнозы выручки и прибыли на акцию на 2026 и 2027 финансовые годы остаются немного выше консенсуса.
Haven Biz использую для торговли золотом. Нравится, что комиссии здесь ниже, чем у других брокеров, с которыми работала раньше. Однако в некоторых случаях терминал зависал, и это приводило к пропуску выгодных сделок. Техподдержка помогла решить вопрос, но такие моменты все же немного портят общее впечатление. Для тех, кто только начинает, условия неплохие, но опытным трейдерам может не хватать расширенного функционала.
Торгую через Saxo валютными парами и металлами. Платформа немного сложновата для начала. Нравится, что можно подключать дополнительные аналитические инструменты. Деньги выводятся вовремя, что всегда важно.
Я торгую через LBLV несколько месяцев и пока доволен. Регистрация прошла быстро, депозит внесен без проблем. Особенно радует работа службы поддержки: реагируют быстро и компетентно. Однако отсутствие двухфакторной аутентификации немного смущает, особенно при больших суммах на счетах. Было бы хорошо, если бы брокер добавил больше инструментов для обеспечения безопасности. В остальном брокер достойный.
Счета у LBLV ориентированы больше на опытных трейдеров, но я ожидал более высокого уровня сервиса за такие минимальные депозиты. Например, у меня счет Basic, но персональный менеджер оказался не настолько компетентным, как хотелось бы. Платформа работает стабильно, но время вывода средств иногда превышает заявленные сроки. Это слегка разочаровало, особенно когда деньги были нужны срочно.
Брокер Lblv предлагает действительно широкий выбор инструментов для торговли, что мне нравится. Но политика в отношении скальпинга, явный минус. Плавающие спреды иногда сильно увеличиваются в моменты высокой волатильности, что мешает реализации некоторых стратегий. Думаю, брокеру стоит пересмотреть условия для активных трейдеров. Надеюсь, в будущем компания улучшит свои предложения.